隨著鋰在動力電池和儲能等新興領(lǐng)域應(yīng)用的快速增長，鋰動力電池有望成為鋰消費的較大領(lǐng)域;全球鋰行業(yè)正迎來歷史性的發(fā)展機(jī)遇。 全球鋰資源主要集中在玻利維亞、智利、阿根廷、中國、澳大利亞、美國等少數(shù)國家手中，并以鹽湖資源為主。隨著鹽湖提鋰技術(shù)的成熟，鹽湖鹵水已取代礦石成為碳酸鋰生產(chǎn)的較主要原料來源，約占全部產(chǎn)量的90%。對鹽湖鹵水的利用也大大增加了全球鋰資源的總量。即使在樂觀的假設(shè)下，2020年全球碳酸鋰消費在現(xiàn)有基礎(chǔ)上增長三倍至30萬噸，現(xiàn)有鋰資源也足夠消耗100年的時間。 目前，全球在建和擬建中的碳酸鋰產(chǎn)能較多，至2013年可望增加62%至23萬噸。 但我們預(yù)計，由于存在原料、生產(chǎn)工藝等瓶頸，部分鹽湖提鋰產(chǎn)能將始終無法達(dá)產(chǎn)，并且生產(chǎn)成本較高。因此，礦石法生產(chǎn)碳酸鋰將長期具有競爭優(yōu)勢，尤其是那些掌握了優(yōu)質(zhì)礦石資源的企業(yè)，仍具有很大發(fā)展空間。 我們預(yù)測，至2015年全球碳酸鋰消費將增加到13.3萬噸，比2009年增長93%;至2020年全球碳酸鋰消費將增加到26.6萬噸，比2009年增長 257%，年均復(fù)合增長率為13.6%。因此，未來幾年全球鋰市場有望保持供需平衡，將不會出現(xiàn)明顯過剩。如果鋰動力電池技術(shù)應(yīng)用的時間早于我們預(yù)測，則全球碳酸鋰市場還可能出現(xiàn)短期供需缺口。 西藏礦業(yè)的扎布耶鹽湖是全球少有的鋰資源儲量超過百萬噸級鹽湖之一，并且是鎂鋰比較低的優(yōu)質(zhì)鹽湖;提取工藝簡單，成本優(yōu)勢明顯。隨著碳酸鋰產(chǎn)能的逐步擴(kuò)張，公司有望引來新的發(fā)展時期，是鋰行業(yè)上游公司的自選。鹽湖集團(tuán)旗下的藍(lán)科鋰業(yè)鹵水原料保障度高，未來成長空間巨大。天齊鋰業(yè)如果能夠盡快實現(xiàn)對四川甲基卡礦的開發(fā)，也將具有很好的盈利前景。 節(jié)能與新能源汽車是低碳經(jīng)濟(jì)的皇冠，而鋰動力電池則是皇冠上的明珠。看好動力電池行業(yè)，主要基于：1、電池是技術(shù)和成本上的較大瓶頸;2、動力電池是新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈中技術(shù)較核心，利潤較豐厚的一環(huán)，未來汽車廠商之間的競爭，將主要是動力電池性能的競爭。動力電池的技術(shù)核心地位將長期存在;3、由于市場空間巨大，鋰電池行業(yè)的優(yōu)勢企業(yè)將成為較大的受益者。 鋰動力電池的下游電池組、中游材料是分享鋰電池盛宴的主力軍。因此，擁有從電池級碳酸鋰到磷酸鐵鋰電池組，再到動力總成較好一體化產(chǎn)業(yè)鏈的佛山照明是鋰下游上市公司的自選標(biāo)的;萬向集團(tuán)旗下的萬向電動車擁有較好的磷酸鐵鋰電池組以及動力總成技術(shù)，若能擇時注入上市公司將對萬向錢潮十分有利。此外，多氟多(六氟磷酸鋰)、江蘇國泰(六氟磷酸鋰)、佛塑股份(隔膜)、當(dāng)升科技(正極材料)、杉杉股份(正極材料)、南都電源(鉛酸-鋰電池-燃料電池完整布局)等鋰電池材料生產(chǎn)企業(yè)也值得長期關(guān)注。